ASIC会跟随ESMA步伐实施杠杆限制吗?

wd · 2019-03-21 · 记事

随着欧洲和亚洲监管收紧,澳大利亚正被视为一个避风港——但这种情况会持续下去吗?

过去一年,一系列监管规定使得某些地区对零售交易者的吸引力有所下降,欧洲就是一个明显的例子。然而,有分析称,欧洲的痛苦似乎是澳大利亚的收获。

如你所知,欧洲ESMA对零售交易领域的一些金融工具实施了杠杆上限和营销限制。

然而,这些限制已经实施了3个月,该监管机构已经多次延长禁令,而且可能会无限期延长,直到禁令成为永久性的。

这些限制对在该领域运营的经纪商造成了冲击。如今,金融机构在这一领域的运营成本越来越高,限制也越来越多,而欧洲和英国的金融牌照正开始变得越来越没有吸引力。

在收紧监管的背景下,澳大利亚崛起为避风港

澳大利亚似乎是这一局势的最终促成者之一。澳大利亚是一个发达国家,拥有发达的交易市场,但缺乏欧洲那样的严格监管。

澳大利亚当地的监管机构ASIC一直在加大努力,为零售交易者创造一个公平和诚实的市场,然而并未针对差价合约、外汇和加密货币实施杠杆上限,也未对差价合约和二元期权的营销实施限制。

因此,市场开始将澳大利亚视为监管方面的避风港。然而,随着有关ASIC可能跟随ESMA实施杠杆限制的传言浮出水面,澳大利亚作为安全港的地位是否即将结束?

Holley Nethercote商业与金融服务律师事务所合伙人Paul Derham称:“我认为澳大利亚是一个非常吸引人的地区,我认为监管机构ASIC非常清楚这一点,他们正在对申请牌照的新进入者进行严格的询问。”

 “问一些类似‘你打算直接针对欧洲客户吗?’的事情。他们直接问这样的问题。因此,减少监管套利是国际层面的总体目标。”

OANDA澳大利亚公司总经理Anthony Griffin补充称:“目前,澳大利亚被视为经纪商的避风港,但我们相信,未来几年这种情况将发生改变。”

 “去年9月,政府向澳大利亚联邦议会提交了一项法案,该法案一旦通过,将赋予ASIC产品干预权,使他们能够禁止二元期权等高风险产品,并将杠杆上限设定在与其他主要司法辖区类似的水平。”

 “然而,尽管几乎没有人会不同意这是一项重要立法,但考虑到目前的政治气候和即将于5月举行的选举,该法案可能需要一段时间才能通过。”

不管是不是安全港,澳大利亚都设定严格的规定

虽然澳大利亚被认为是安全的避风港,但这并不意味着在这个国家获得牌照很容易。对于想要提供差价合约或外汇交易的金融机构,他们必须首先获得澳大利亚金融服务牌照。

获得澳大利亚金融服务牌照的过程既昂贵又可能花费大量时间。有报道称,从2017年7月1日到2018年6月30日,澳大利亚金融服务牌照的申请数为1728,其中获批758,成功率为44%。

Derham还表示,要想从零开始获得牌照,经纪公司和金融机构需要支付大约10万澳元(约合7.06万美元),其中包括5万澳元的牌照申请费用和5万澳元的法律文书费用。

这还只是合规和法律费用,并未考虑保险、审计、衍生品交易报告、桥接、平台等相关的额外成本。此外,Derham还指出,最大的费用是聘请澳大利亚当地称职、经验丰富、在为受监管经纪商工作方面没有任何不良记录的人员方面的成本。

在评论澳大利亚当前的监管环境时Griffin说:“好消息是我们开始看到针对新牌照申请更严格的审查,因此尽管在场外衍生品市场上,澳大利亚监管环境仍有一段路要走,但是现在在澳大利亚创建业务难度加大。”

ASIC会跟随ESMA的步伐吗?

对于ASIC可能跟随ESMA步伐的传言,Derham表示:“我认为这些传言具有真实性,因为ASIC希望减少监管套利。我认为,该行业正试图尽其所能进行自我监管,但ASIC是否会行使权力降低杠杆率,并实施一些与ESMA类似的要求。没有人知道。”

澳大利亚金融服务业合规和法律咨询公司Sophie Grace和TRAction Fintech董事 Sophie Gerber认为,即使ASIC有任何变化,预期也不会在短期内出现。

Gerber 指出:“我们预计未来某个时候会有一些变化,原因有很多,其中之一是澳大利亚是国际证监会成员,预计在某个时点会遵循他们的建议。不过,我预计在FCA和ESMA率先敲定这一问题之前,澳大利亚不会有任何行动。”

 “推出更多监管的困难在于,随之而来的是监管和执法需求。我认为重要的是,在采取进一步措施之前,业内现行监管条例应该得到重视和执行。”

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ASIC会跟随ESMA步伐实施杠杆限制吗?

wd · 2019-03-21 · 记事

随着欧洲和亚洲监管收紧,澳大利亚正被视为一个避风港——但这种情况会持续下去吗?

过去一年,一系列监管规定使得某些地区对零售交易者的吸引力有所下降,欧洲就是一个明显的例子。然而,有分析称,欧洲的痛苦似乎是澳大利亚的收获。

如你所知,欧洲ESMA对零售交易领域的一些金融工具实施了杠杆上限和营销限制。

然而,这些限制已经实施了3个月,该监管机构已经多次延长禁令,而且可能会无限期延长,直到禁令成为永久性的。

这些限制对在该领域运营的经纪商造成了冲击。如今,金融机构在这一领域的运营成本越来越高,限制也越来越多,而欧洲和英国的金融牌照正开始变得越来越没有吸引力。

在收紧监管的背景下,澳大利亚崛起为避风港

澳大利亚似乎是这一局势的最终促成者之一。澳大利亚是一个发达国家,拥有发达的交易市场,但缺乏欧洲那样的严格监管。

澳大利亚当地的监管机构ASIC一直在加大努力,为零售交易者创造一个公平和诚实的市场,然而并未针对差价合约、外汇和加密货币实施杠杆上限,也未对差价合约和二元期权的营销实施限制。

因此,市场开始将澳大利亚视为监管方面的避风港。然而,随着有关ASIC可能跟随ESMA实施杠杆限制的传言浮出水面,澳大利亚作为安全港的地位是否即将结束?

Holley Nethercote商业与金融服务律师事务所合伙人Paul Derham称:“我认为澳大利亚是一个非常吸引人的地区,我认为监管机构ASIC非常清楚这一点,他们正在对申请牌照的新进入者进行严格的询问。”

 “问一些类似‘你打算直接针对欧洲客户吗?’的事情。他们直接问这样的问题。因此,减少监管套利是国际层面的总体目标。”

OANDA澳大利亚公司总经理Anthony Griffin补充称:“目前,澳大利亚被视为经纪商的避风港,但我们相信,未来几年这种情况将发生改变。”

 “去年9月,政府向澳大利亚联邦议会提交了一项法案,该法案一旦通过,将赋予ASIC产品干预权,使他们能够禁止二元期权等高风险产品,并将杠杆上限设定在与其他主要司法辖区类似的水平。”

 “然而,尽管几乎没有人会不同意这是一项重要立法,但考虑到目前的政治气候和即将于5月举行的选举,该法案可能需要一段时间才能通过。”

不管是不是安全港,澳大利亚都设定严格的规定

虽然澳大利亚被认为是安全的避风港,但这并不意味着在这个国家获得牌照很容易。对于想要提供差价合约或外汇交易的金融机构,他们必须首先获得澳大利亚金融服务牌照。

获得澳大利亚金融服务牌照的过程既昂贵又可能花费大量时间。有报道称,从2017年7月1日到2018年6月30日,澳大利亚金融服务牌照的申请数为1728,其中获批758,成功率为44%。

Derham还表示,要想从零开始获得牌照,经纪公司和金融机构需要支付大约10万澳元(约合7.06万美元),其中包括5万澳元的牌照申请费用和5万澳元的法律文书费用。

这还只是合规和法律费用,并未考虑保险、审计、衍生品交易报告、桥接、平台等相关的额外成本。此外,Derham还指出,最大的费用是聘请澳大利亚当地称职、经验丰富、在为受监管经纪商工作方面没有任何不良记录的人员方面的成本。

在评论澳大利亚当前的监管环境时Griffin说:“好消息是我们开始看到针对新牌照申请更严格的审查,因此尽管在场外衍生品市场上,澳大利亚监管环境仍有一段路要走,但是现在在澳大利亚创建业务难度加大。”

ASIC会跟随ESMA的步伐吗?

对于ASIC可能跟随ESMA步伐的传言,Derham表示:“我认为这些传言具有真实性,因为ASIC希望减少监管套利。我认为,该行业正试图尽其所能进行自我监管,但ASIC是否会行使权力降低杠杆率,并实施一些与ESMA类似的要求。没有人知道。”

澳大利亚金融服务业合规和法律咨询公司Sophie Grace和TRAction Fintech董事 Sophie Gerber认为,即使ASIC有任何变化,预期也不会在短期内出现。

Gerber 指出:“我们预计未来某个时候会有一些变化,原因有很多,其中之一是澳大利亚是国际证监会成员,预计在某个时点会遵循他们的建议。不过,我预计在FCA和ESMA率先敲定这一问题之前,澳大利亚不会有任何行动。”

 “推出更多监管的困难在于,随之而来的是监管和执法需求。我认为重要的是,在采取进一步措施之前,业内现行监管条例应该得到重视和执行。”