汇友资讯:闪跌导致日本经纪商面临高额亏损,但不足以“媲美”瑞士危机

wd · 2019-02-09 · 记事

2019年第一个交易日的大幅波动给客户账簿造成了严重破坏。

在今年第一个交易日,日本STP经纪商并非毫发无损。在东京市场开盘前的1月3日凌晨,日元货币对的大规模闪电崩盘对日元交易者产生了巨大影响。

大量止损订单涌入后,客户总体亏损显著。然而,对于在监管体制下不提供负平衡保护的日本STP经纪商而言,大幅波动导致了一种熟悉模式的重现。

QQ图片20190204102229.png

美元日元5分钟图表

就像瑞郎事件后,许多经纪商无法追究客户帐面亏损一样,1月份的闪电崩盘事件最终也影响了这些公司。

此次波动的幅度小于2015年1月瑞郎飙升。不过,日本STP经纪商在东京今年首个交易日的亏损总额约为860万美元。

闪跌事件

1月3日的闪电崩盘事件持续了大约10分钟。在一天中流动性最差的新西兰交易时段,日元下跌。日元交叉货币对是所有主要货币对大幅波动的主要推动因素。

当客户的止损单执行出现明显滑点时,一些客户最终处于负余额状态。迄今为止,日本金融监管机构的数据显示,数家日本外汇经纪商仍有未收回的抵押品。

亏损主要来自零售客户。总计有6389客户受到影响,经纪商希望向其收回8.08亿日元(740万美元)。受影响的企业客户规模较小,但209个客户仍欠经纪商1.35亿日元(120万美元)。总额达9.43亿日元,860万美元。

而在2015年1月瑞士央行导致闪电崩盘中,经纪商未追究的客户负余额总计约34亿日元,以当前汇率计算为3100万美元。

风险控制失败

尽管各公司已经处理过类似事件,但1月份的闪电崩盘暴露了风险控制方面的弱点。日本以外的经纪商确认,当天客户亏损令人震惊。

尽管如此,由于缺乏足够的日元货币对交易量,全球经纪商受到的影响并不大。与此同时,做市经纪商取得了可观的收益。

此次事件可能会重新引发日本监管机构对杠杆率的讨论,可能还会引发对零售交易者缺乏负余额保护的争论。目前,面临亏损的经纪商可以选择是向客户追索,还是免除交易者的债务。

如果以历史为鉴,欧洲瑞郎事件或许是零售经纪行业重新评估的主要诱因之一。

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汇友资讯:闪跌导致日本经纪商面临高额亏损,但不足以“媲美”瑞士危机

wd · 2019-02-09 · 记事

2019年第一个交易日的大幅波动给客户账簿造成了严重破坏。

在今年第一个交易日,日本STP经纪商并非毫发无损。在东京市场开盘前的1月3日凌晨,日元货币对的大规模闪电崩盘对日元交易者产生了巨大影响。

大量止损订单涌入后,客户总体亏损显著。然而,对于在监管体制下不提供负平衡保护的日本STP经纪商而言,大幅波动导致了一种熟悉模式的重现。

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就像瑞郎事件后,许多经纪商无法追究客户帐面亏损一样,1月份的闪电崩盘事件最终也影响了这些公司。

此次波动的幅度小于2015年1月瑞郎飙升。不过,日本STP经纪商在东京今年首个交易日的亏损总额约为860万美元。

闪跌事件

1月3日的闪电崩盘事件持续了大约10分钟。在一天中流动性最差的新西兰交易时段,日元下跌。日元交叉货币对是所有主要货币对大幅波动的主要推动因素。

当客户的止损单执行出现明显滑点时,一些客户最终处于负余额状态。迄今为止,日本金融监管机构的数据显示,数家日本外汇经纪商仍有未收回的抵押品。

亏损主要来自零售客户。总计有6389客户受到影响,经纪商希望向其收回8.08亿日元(740万美元)。受影响的企业客户规模较小,但209个客户仍欠经纪商1.35亿日元(120万美元)。总额达9.43亿日元,860万美元。

而在2015年1月瑞士央行导致闪电崩盘中,经纪商未追究的客户负余额总计约34亿日元,以当前汇率计算为3100万美元。

风险控制失败

尽管各公司已经处理过类似事件,但1月份的闪电崩盘暴露了风险控制方面的弱点。日本以外的经纪商确认,当天客户亏损令人震惊。

尽管如此,由于缺乏足够的日元货币对交易量,全球经纪商受到的影响并不大。与此同时,做市经纪商取得了可观的收益。

此次事件可能会重新引发日本监管机构对杠杆率的讨论,可能还会引发对零售交易者缺乏负余额保护的争论。目前,面临亏损的经纪商可以选择是向客户追索,还是免除交易者的债务。

如果以历史为鉴,欧洲瑞郎事件或许是零售经纪行业重新评估的主要诱因之一。