究竟什么样的平台才能做到滑点小,点差低?看完此文我彻底懂了

汇商传媒 · 2018-10-12 · 公司

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我们都听过这样一句话:“外汇是流动性最强的市场”。那么这句话到底是什么意思?流动性到底指的是什么?滑点跟流动性有何关联?你经纪商的流动性如何?我们将在本文中详细讨论这些问题。


金融市场的流动性为投资者带来很多好处。举个例子,在2008年的金融危机爆发时,持有美国房产的投资者几乎无从变现,只能看到自己的房产价值一跌再跌。而导致这一切的原因就是:市场流动性较低。


  • 流动性究竟意味着什么?


流动性是一种可以迅速“清算”资产,而不会大幅影响其价格的可能性。换句话说,它可以被描述为高水平的需求和供给。


假设你有Iphone,你需要卖掉它。由于Iphone是一款非常受欢迎的智能手机,所以它可以很容易地销售。另外需要注意的是,你在卖出自己的Iphone时不需要大幅降价(只要是当下的主流机型)。因此,我们得出的结论是,Iphone是一种可流动的产品:因为有很多卖家和买家,它很容易被买卖。


现在试着想象一下,你家中的旧衣橱又大又重。即便不算陈旧,你能很容易把它卖掉吗?应该不容易,另外很有可能你还得大幅降价。衣柜是流动性产品吗?当然不是。虽然有卖家,但买家明显更少。此外,你还得大幅降低你的价格。因此,旧衣橱明显流动性不足。


言归正传,流动性是金融货币市场交易领域的重要组成部分,外汇市场因流动性而交投活跃。流动性是市场架构高效的关键,充足流动性确保更低廉的交易价格以及更具竞争力的货币对定价。



外汇市场的流动性很大程度上,取决于全球大型银行及跨国大型金融机构的外汇定价活动(外汇流动性提供),它们向较小型银行、零售经纪商和其他金融机构买卖外汇,然后,经纪商就可分割头寸,并提供给市场上的散户参与者。


流动性决定了市场参与者的利益——无论是绝对数量的交易员,还是单位时间的总交易量。


全球交易量最大的零售外汇经纪商GMO-Z.com Trade技术风控人员表示,经纪商对接的流动性提供商[流动性提供者]越多,拥有的市场流动性越高,投资者订单就能越快获得最有利的价格的成交。


正因如此,GMO-Z.com Trade依托GMO Internet集团强大的客户流量和提供商数量,为全球资者提供卓越的高流动性,稳定,滑点小的交易服务。


  • 经常遇到滑点?该警惕平台流动性的问题


从一位普通交易者的角度来看,流动性的价值通常是用波动性变化来衡量的。价格小幅波动,在高流动性的市场中,报价更加一致。欧元/美元便是流动性最强的货币对之一,因此如果时间足够短,我们便可以在图表上看到几乎理想的平稳价格变动。


欧元/美元分时图(来自:GMO-Z.com Trade

 

流动性的减少将导致价格的大幅波动和报价流的中断。在此期间,买卖指令的数量可能会发生几次变化,而在绝对数量上则保持在较低的水平。换句话说,在这种情况下,令所有投资者都厌恶的情况将很有可能发生,即滑点。


外汇市场庞大的交易量,让它的流动性非其它资本市场可比。但这并不意味着所有货币对流动性的影响都不敏感:即使外汇交易员也必须考虑这一因素。


主要货币对的流动性具有非常明显的优势,次要货币对、稀有货币对依然会遇到流动性的问题,尤其是在意外的新闻事件、或关键经济数据发布时,市场会陷入流动性缺乏的状态,导致点差加大。


这时候,如果选择有实力、交易量大的交易平台,就可以能好地应对市场风险。平台商对接的流动性越大,滑点的可能性就越小。


  • 寻找高流动性的经纪商,是创造盈利的最关键因素


外汇交易的一个核心好处是可以快速交易。在流动性有限的情况下,买卖价格往往会出现差异。如果对购买一种货币感兴趣的人很少,流动性将会下降,从而对交易环境产生不利影响:点差(最佳出价和要价之间的价差)将扩大,订单也会减少。相反,如果市场上有高流动性,点差便会减少。



在高流动性的市场上,大额订单是按要价执行的。如果有足够的交易量,那么交易就会在没有滑点的情况下执行。由此看来,拥有高流动性的经纪商,其优势非常明显。投资者如若想要选择报价更优、风险更低的经纪商,流动性绝对是其必须首先要衡量的标准之一。


对交易者来说,报价的稳定和可靠是其盈利的基石。


在报价方面,GMO-Z.com Trade表示,Z.com Trade提供的机构间Prime of Prime(POP)服务,更是以1个点接通接近20间银行及大型金融机构的报价。POP经纪商除了有高流动性支持、有利的杠杆条款和更宽松的交易条件之外,它们比传统的机构经纪商更加灵活。


  • GMO Financial连续6年蝉联零售外汇交易量世界第一


GMO Internet集团旗下的GMO Financial Holdings连续2012年、2013年、2014年、2015年及2016年零售外汇交易量世界第一的纪录,2017年创下连续6年零售外汇交易量世界第一位的佳绩。同时其全球用户已经超过 500,000人,而且人数仍不断增加!


GMO Financial Holdings仅是GMO Internet Group旗下的9家上市公司之一,也是互联网金融部门的核心公司,其重心是证券和保证金外汇交易业务,此外还向零售投资者股票、期货及期权、差价合约(CFDs)交易等等。


(*根据Finance Magnates “2012-2017年外汇交易量调查报告”,GMO CLICK Securites, Inc. 于2012年至2017年零售外汇交易量获得第一位。)


GMO-Z.com Trade是GMO Financial 旗下的一个国际品牌,同时也是GMO集团服务全球外汇用户的官方桥梁。

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究竟什么样的平台才能做到滑点小,点差低?看完此文我彻底懂了

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我们都听过这样一句话:“外汇是流动性最强的市场”。那么这句话到底是什么意思?流动性到底指的是什么?滑点跟流动性有何关联?你经纪商的流动性如何?我们将在本文中详细讨论这些问题。


金融市场的流动性为投资者带来很多好处。举个例子,在2008年的金融危机爆发时,持有美国房产的投资者几乎无从变现,只能看到自己的房产价值一跌再跌。而导致这一切的原因就是:市场流动性较低。


  • 流动性究竟意味着什么?


流动性是一种可以迅速“清算”资产,而不会大幅影响其价格的可能性。换句话说,它可以被描述为高水平的需求和供给。


假设你有Iphone,你需要卖掉它。由于Iphone是一款非常受欢迎的智能手机,所以它可以很容易地销售。另外需要注意的是,你在卖出自己的Iphone时不需要大幅降价(只要是当下的主流机型)。因此,我们得出的结论是,Iphone是一种可流动的产品:因为有很多卖家和买家,它很容易被买卖。


现在试着想象一下,你家中的旧衣橱又大又重。即便不算陈旧,你能很容易把它卖掉吗?应该不容易,另外很有可能你还得大幅降价。衣柜是流动性产品吗?当然不是。虽然有卖家,但买家明显更少。此外,你还得大幅降低你的价格。因此,旧衣橱明显流动性不足。


言归正传,流动性是金融货币市场交易领域的重要组成部分,外汇市场因流动性而交投活跃。流动性是市场架构高效的关键,充足流动性确保更低廉的交易价格以及更具竞争力的货币对定价。



外汇市场的流动性很大程度上,取决于全球大型银行及跨国大型金融机构的外汇定价活动(外汇流动性提供),它们向较小型银行、零售经纪商和其他金融机构买卖外汇,然后,经纪商就可分割头寸,并提供给市场上的散户参与者。


流动性决定了市场参与者的利益——无论是绝对数量的交易员,还是单位时间的总交易量。


全球交易量最大的零售外汇经纪商GMO-Z.com Trade技术风控人员表示,经纪商对接的流动性提供商[流动性提供者]越多,拥有的市场流动性越高,投资者订单就能越快获得最有利的价格的成交。


正因如此,GMO-Z.com Trade依托GMO Internet集团强大的客户流量和提供商数量,为全球资者提供卓越的高流动性,稳定,滑点小的交易服务。


  • 经常遇到滑点?该警惕平台流动性的问题


从一位普通交易者的角度来看,流动性的价值通常是用波动性变化来衡量的。价格小幅波动,在高流动性的市场中,报价更加一致。欧元/美元便是流动性最强的货币对之一,因此如果时间足够短,我们便可以在图表上看到几乎理想的平稳价格变动。


欧元/美元分时图(来自:GMO-Z.com Trade

 

流动性的减少将导致价格的大幅波动和报价流的中断。在此期间,买卖指令的数量可能会发生几次变化,而在绝对数量上则保持在较低的水平。换句话说,在这种情况下,令所有投资者都厌恶的情况将很有可能发生,即滑点。


外汇市场庞大的交易量,让它的流动性非其它资本市场可比。但这并不意味着所有货币对流动性的影响都不敏感:即使外汇交易员也必须考虑这一因素。


主要货币对的流动性具有非常明显的优势,次要货币对、稀有货币对依然会遇到流动性的问题,尤其是在意外的新闻事件、或关键经济数据发布时,市场会陷入流动性缺乏的状态,导致点差加大。


这时候,如果选择有实力、交易量大的交易平台,就可以能好地应对市场风险。平台商对接的流动性越大,滑点的可能性就越小。


  • 寻找高流动性的经纪商,是创造盈利的最关键因素


外汇交易的一个核心好处是可以快速交易。在流动性有限的情况下,买卖价格往往会出现差异。如果对购买一种货币感兴趣的人很少,流动性将会下降,从而对交易环境产生不利影响:点差(最佳出价和要价之间的价差)将扩大,订单也会减少。相反,如果市场上有高流动性,点差便会减少。



在高流动性的市场上,大额订单是按要价执行的。如果有足够的交易量,那么交易就会在没有滑点的情况下执行。由此看来,拥有高流动性的经纪商,其优势非常明显。投资者如若想要选择报价更优、风险更低的经纪商,流动性绝对是其必须首先要衡量的标准之一。


对交易者来说,报价的稳定和可靠是其盈利的基石。


在报价方面,GMO-Z.com Trade表示,Z.com Trade提供的机构间Prime of Prime(POP)服务,更是以1个点接通接近20间银行及大型金融机构的报价。POP经纪商除了有高流动性支持、有利的杠杆条款和更宽松的交易条件之外,它们比传统的机构经纪商更加灵活。


  • GMO Financial连续6年蝉联零售外汇交易量世界第一


GMO Internet集团旗下的GMO Financial Holdings连续2012年、2013年、2014年、2015年及2016年零售外汇交易量世界第一的纪录,2017年创下连续6年零售外汇交易量世界第一位的佳绩。同时其全球用户已经超过 500,000人,而且人数仍不断增加!


GMO Financial Holdings仅是GMO Internet Group旗下的9家上市公司之一,也是互联网金融部门的核心公司,其重心是证券和保证金外汇交易业务,此外还向零售投资者股票、期货及期权、差价合约(CFDs)交易等等。


(*根据Finance Magnates “2012-2017年外汇交易量调查报告”,GMO CLICK Securites, Inc. 于2012年至2017年零售外汇交易量获得第一位。)


GMO-Z.com Trade是GMO Financial 旗下的一个国际品牌,同时也是GMO集团服务全球外汇用户的官方桥梁。