FIG百科:你应该使用鞅外汇策略吗?

Wade  · 100天前 · 资讯

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本周的问题来自Josiah,他问:

我对使用鞅外汇策略的理念非常感兴趣。你怎么看待鞅外汇策略?

如果一个200美元的交易机器人能够让你赚得数百万元,岂不很好?

最重要的是,一旦正确配置,你就无需再动一下手指。你的任务就是坐在你最喜欢的海滩上放松,喝上一鸡尾酒。

直到夜色降临……

很抱歉,这只是一个梦。只是不要告诉兜售鞅交易策略的人,因为这正是他们引诱毫无戒心的交易者的推销词。

那么,鞅到底是什么,在进行外汇交易时,你应该使用鞅策略吗?

我将在今天的文章中对这些问题进行解答。我还将分享我确定多层头寸规模的技巧,将其作为反鞅策略。让我们开始。

什么是鞅策略?

鞅是一套押注策略,赌徒在每笔亏损之后会加倍押注。

这个理念是,首笔盈利将收回之前的所有亏损,并转为盈利。以抛硬币为例。如果你押注人头朝上1美元,在每次亏损之后加倍下注,你很有可能会能够收回之前的亏损,并实现盈利。

就是这样: 

赌注

结果

盈亏

余额

1美元

-1美元

-1美元

2美元

-2美元

-3美元

4美元

-4美元

-7美元

8美元

-8美元

-15美元

16美元

16美元

1美元

1美元

1美元

2美元

在之前的4次中,你亏损15美元。

然而,因为你每次亏损后都要加倍下注,那么在第4次你盈利16美元,弥补了前4次的15美元亏损,净盈利1美元。

这个策略之后重置,在下次抛硬币时押注1美元。

很简单,对吧?

即使我们将抛硬币次数增加到20次,假设你前19次都失败(这是不可能的),理论上你仍可以在最后一次实现翻盘。

在外汇领域,鞅策略使用一定数量的点数来加倍押注规模。

让我们假设这个数量是20个点。因此如果你的鞅策略在1.2400卖出欧元美元,如果该货币对达到1.2420,之后触及1.2380,那么你将加倍头寸规模。

然而,不仅仅是加倍头寸规模,而且还将目标从1.2380移至1.2400。

如果欧元美元之后达到1.2440,之后触及新的目标1.2400,那么加倍头寸规模,将新的目标设定在1.2420。

就像是抛硬币,一旦目标被触及,你理论上就收回了所有亏损,实现盈利。

加倍下注的危险

除非你非常不走运,否则在抛硬币时使用鞅策略最终将对你有利。

但是在外汇中呢?

肯定与抛硬币不同。当然,你只能做两件事,买入或卖出,所以在这方面是个二元决定。

然而,市场的方向并不会像硬币落在你的手中那样突然结束。没有万有引力定律告诉欧元美元必须停止和反转。

市场确实有涨落,但是这些走势并非预先计划。那么,当你的鞅策略在第5或第6次卖出欧元美元,甚至更糟,该货币对并未下行20个点,达到你的盈利目标,将会发生什么?

答案是账户爆仓。

当然,这取决于你使用的杠杆水平,但是我肯定不想在亏损头寸上加仓,即使是你使用低水平杠杆。

在使用鞅策略时,账户爆仓在理论上是必然的。即使你可能是幸运的,看到鞅策略对你有利,这种情绪持续了几个月,甚至是半年。但是当你的运气消失时,你的资金也会消失。

一种更好的方式

我不是一名赌徒。我从不玩扑克或轮盘赌,也不想这么做。

有一种普遍的误解,认为交易者都是赌博成瘾者,只不过选择了图表,而不是轮盘,鉴于此,对于一些人来说,我不赌博可能有些令人感到意外。

对于一些交易者来说,可能这种对比有效,但对于其他交易者来说,这完全是无稽之谈。

关于鞅,我非常不喜欢这种方式,以致于我使用和讲授与其相反的策略。

那么到底是什么呢?

这是一种名为金字塔的策略,也称之为扩展仓位策略。这里的首要法则是只针对盈利头寸加仓,与针对亏损头寸加仓的鞅策略不同。

老实说,我不知道为什么有人想要在亏损的头寸上加仓。亏损的头寸是市场告诉你一些事情出问题的方式。

那么为什么要在错误的方向上加倍下注呢?

另一方面,盈利头寸表明一些事情是正确的,至少暂时是这样。这时,你应该加仓。

扩展策略的第二条法则是,等待收于关键水平之上或之下。因此如果你做空一个市场,你应该等待美国东部标准时间每天下午5点收盘价在关键水平之下才加仓。这样一来,我就对有利于我的走势加以利用,而无需增加风险。

只是要确保你使用的是纽约收盘图表。否则,每个交易日的收盘时间可能会不准。我还确保每次扩展的头寸规模相同,我总是跟踪止损。

至于利用MT4的机器人或智能投顾,它们都是鞅策略的常用工具,我不喜欢这两种方式。

我常说,如果你想要成为一名交易者,就必须学会如何交易。在这个行业中没有捷径。那些想要偷工减料的人是花费数千个小时学习的交易者的口粮。

这可能是结束本文的一种残酷方式。然而我向你保证,我在竭尽全力,让你了解在无情而又残酷的外汇交易中取得成功的所需要素。

结论

鞅策略是一种最具风险性的交易策略之一。通过在亏损头寸上加倍押注,你让交易账户处于亏损危险之中,可能导致账户爆仓。

我想说的是,在较长时间内使用鞅策略必定会导致爆仓。实际上,在理论上这是肯定的。

这还强化了一个坏习惯——在亏损头寸上加仓。大多数投资者倾向于此,将其视为拉低平均资金成本的方式。尽管在投资持续期会达到几年甚至是几十年的股市上采用这种方式可能不错,但是在外汇等波动性的市场上短期使用鞅策略是非常危险的。

因此不应使用鞅策略或类似的策略,我建议学习价格走势策略和技巧。另外,如果你想加仓,那么只有在市场向你预期的方向运行时才行。

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文 Wade · 编辑
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