主要央行在外汇市场中的作用

Sophia  · 25天前 · 资讯

中央银行

中央银行是负责控制国家货币供给、信贷条件,监管金融体系的机构。中央银行的职责是宏观调控、保障金融安全与稳定等。中央银行对金融市场,特别是外汇市场有直接影响。

中央银行的主要职责

设定再贴现率

中央银行的主要职能之一是促进其国家或地区的经济发展。中央银行为各商业银行提供必要的贷款。商业银行向中央银行申请贷款,从而增加了货币投放,直接增加货币供应量。商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率称为再贴现率。再贴现率是中央银行设定的基准利率,用来计算其他类型的贷款利率。这直接影响到最终借款人的资金成本。

中央银行向商业银行提供的贷款有助于确保银行体系的流动性,维持商业银行与公民之间持续的信贷关系。

制定货币政策

货币政策是中央银行为实现既定的目标,运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率,进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

中央银行职能之一就是促进国民经济健康发展,因此需要通过货币政策来规范货币供给。中央银行通过公开市场业务是实现这一目标的主要手段。通过公开市场业务,中央银行在试图遏制通货膨胀的影响的同时,促进经济增长。 

中央银行的这些活动会导致汇率的变动。有时候来自几个国家的中央银行可能汇集在一起,为跨国界提供流动性。然而,大多数发达国家的货币政策大多与自身经济的发展有关。

作为外汇交易商,应该关注中央银行发布的一些新闻和公告。一个好的财经日历对于所有交易者都是至关重要的,无论你是使用基础分析还是技术分析来进行交易。


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 最后贷款人

中央银行可以充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。充当银行业的最后贷款人指商业银行无法进行即期支付而面临倒闭时,中央银行及时向商业银行提供贷款支持以增强商业银行的流动性,以避免潜在的经济停工。基本上,中央银行将采取行动,防止本国银行体系崩溃。

世界各地的主要央行

美联储(FR)

外汇市场中,交易量最多的货币对是美元/欧元,其次是美元/日元、美元/英镑,分别位列第二第三。不难发现,这三组交易量最多的货币对都包含了美元,因此美元在外汇市场中拥有绝对的霸主地位。美联储被认为是世界上最具影响力的中央银行。美联储的利率变动对全球其他货币产生重大影响。

美联储中负责控制货币供应货币政策的机构称为联邦公开市场委员会(FOMC,负责制定利率决定),联邦公开市场委员会每年召开八次例行会议,美联储联邦公开市场委员会会议是不公开的,分析师也试图猜测市场对会议的反应。如果美联储收紧或放松货币供应量,利率会上升或下降。投资者和交易商密切监测联邦公开市场委员会的决定。

英国央行(BOE)

英国央行(英格兰银行,BOE)被许多人视为最有能力的中央银行之一。英国央行的主要目标是维持货币和金融稳定。英国财政部负责决定汇率政策和进行外汇市场干预。英国财政部在1932年设立了“外汇平衡账户”(Exchange Equalisation Account,EEA),之后英国对汇率的干预就完全通过外汇平衡账户进行。不过在1997年英格兰银行(Bank of England)也被允许进行外汇市场干预以支持其货币政策目标,但是只能使用自身的资源而不是财政部的资源。

欧洲央行(ECB)

欧洲央行成立于1998年。欧洲央行的作用是决定货币政策并维护价格稳定。欧盟理事会(European Union Council, EU Council)是欧盟制定汇率政策的最高权力机构,有权缔结汇率体系方面的协定及制定汇率政策。欧洲中央银行体系(European System of Central Banks,ESCB) 具体负责欧元与非欧盟国家货币间及第二阶段汇率机制(Exchange Rate Mechanism II,ERMII )下欧盟内货币间的外汇市场操作。外汇市场操作的外汇资金来自各成员国央行向欧洲央行(European Central Bank,ECB)上缴的外汇储备。

瑞士国家银行(SNB)

1907年6月20日,瑞士国家银行(Swiss National Bank,SNB)开始履行国家中央银行的工作。它负责瑞士货币政策制定以及瑞士法郎纸币的发行。瑞士国家银行是一家受制于特殊法规的股份公司。该行55%的股份归各州和各州银行等公共机构所有。剩余股份在股票市场流通。它们大多由个人拥有。

瑞士银行有一个相对较小的货币委员会,由3个关键人物组成。据了解,瑞士央行在利率决定时相对比较保守。瑞士国家银行的货币委员会每季度开一次会。

日本央行(BOJ)

日本财务大臣负责制定和执行日本的国际货币和金融政策, 包括开展外汇市场操作以维持汇率的稳定。日本财务省下设“外汇基金专项账户”(Foreign Exchange Fund Special Account,FEFSA) ,专门用于外汇操作。这些操作通常委托日本银行(Bank of Japan)执行。日本银行无权自主进行外汇市场干预,日本银行使用自有资金买卖外汇, 或者作为外国央行或国际机构的代理人买卖外汇, 需要取得财务省的同意。

日本央行货币政策委员会由日本央行行长,两名副行长和六名其他成员组成。日本银行通常每月举行一次或两次会议。

加拿大中央银行(BOC)

加拿大银行(Bank of Canada)是加拿大的中央银行。它是由1934年根据加拿大中央银行法案而建立的,旨在维持加拿大的经济和财政稳定。它是加拿大唯一的发钞银行。主要负责加拿大的货币发行。

加拿大央行负责利率决定的货币委员会被称为理事会。它由加拿大央行行长,高级副行长,四名副行长组成。加拿大央行理事会大概每年召开8次货币政策会议,商议货币政策的变化,它也会公布一份月度的货币政策最新报告。

澳大利亚储备银行(RBA)

澳大利亚储备银行RBA (Reserve Bank of Australia)是澳大利亚的中央银行,成立于1959年。澳大利亚的中央银行有一个货币政策委员会,由澳大利亚央行行长、副行长、财政部长和澳大利亚政府任命的其他六名成员组成。委员会每年召开十一次会议讨论并作出货币政策决定。

新西兰储备银行(RBNZ)

新西兰储备银行(Reserve Bank of New Zealand)是新西兰政府的中央银行,成立于1934年。新西兰储备银行的货币政策决定由中央银行行长掌握。与我们讨论过的其他中央银行不同,新西兰储备银行没有一个正式的货币政策委员会。有关政策决定均由行长作出,行长由财政部长任命,任期为5年。

了解世界各主要中央银行的目标,帮助交易者衡量一种货币的长期价格走势。

结论

中央银行在各自国家的经济健康中发挥着关键作用,包括设定贷款利率,监督货币体系,确保全球竞争力。中央银行在控制利率、通货膨胀和货币整体供应方面发挥关键作用。

中央银行做出的决定具有广泛的影响,因此,所有交易者都应该重视其采取的行动。



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文 Sophia · 编辑
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