关于仓位控制,交易者应该如何划重点?

hasen · 2018-05-09 · 基础课

上小学有一年暑假,跟着外公外婆去运砖石,红色的大砖要从窑厂运给砌房子的人家,大部分路程都在走水运,外公家的是一艘船是50吨位的,但真正运的时候,都不会运的太满,45吨的砖石就差不多了。

在船上长大的孩子明白一个道理:

靠水运生活,讲究对仓位的把控,太轻太满都不行,古人讲过一句话“水能载舟亦能覆舟”。

后来做交易,哪怕有十足把握,也绝少重仓;轻仓利薄,却是细水长流。

仓位是什么?

仓位是指投资人实有投资和实际投资资金的比例。比如你有10万用于投资,现用了4万元买基金或股票,你的仓位是40%。

杠杆与仓位

杠杆与仓位有关系吗?

可以说并没有直接关系,但是外汇保证金交易用的是杠杆,所以仓位控制和资金交易就显得非常重要。

举个例子:有一天,陈大爷去银行柜台买外汇实盘,买1标准手美元(几年后国家放开5万的购汇限制),需要的6.7611*100000=676110元的人民币(USDCNY=6.7611)。买到手以后,只要美国不被金三胖搞死,陈大爷的美元就一直有价值,两天后USDCNY=6.7811(变动200点),陈大爷在把美元换回人民币6.7811*100000=678110,陈大爷赚了2000元。

这里的仓位是多少呢?

实际投资/实有投资=676110/676110=100%,也就是我们说的满仓。

但是,这样的投资方式显然是不合适,一方面波动变难,另一方面即使每天都抓到行情,投资回报率2000*15*12/676110=53.25%(非复利情况)。

并且这显然是不可能的。

仓位与手数与高收益

这个时候经纪商来了说,说陈大爷来我这边交易,签个合约,我给你100倍的杠杆,这样的话陈大爷一份1标准手的USDCNY合约只需要6761.10元,李大爷的676110元可以买100手美元合约了。

如果陈大爷买100手。

仓位=实际投资/实有投资=(6761.1*100)/676110=100%,满仓。

如果陈大爷买1手

仓位=实际投资/实有投资=6761.1/676110=1%。

从上面可以看出,杠杆交易使得陈大爷可以同样的资金获取更多的收益。所以外汇保证金交易为高收益的交易。

仓位与手数与高风险

那么在外汇杠杆保证金交易中,又出现了一个问题。

在陈大爷在银行购买的情况中,只要美国不被金三胖干翻,不被外星人入侵,陈大爷的美元依然是陈大爷的美元。

但是现在每份合约需要的人民币为6761.1元,如果陈大爷是买了100手的那种,如果美元贬值,USDCNY=6.7811变动700点,为USDCNY=6.7111。那么0.07*100000=7000元,陈大爷的每张合约亏损了7000元,100手亏700000元,保证金就亏完了,也就是我们说的爆仓。

但是,如果是买了1手,1%的仓位。依然是变动700点。那么陈大爷只是亏损了7000元,保证金还有很多,汇率变动继续不利,依然可以做。

永远不要把你的资金亏完。

所以说,外汇保证金交易是一个高收益,高风险的交易,至于风险的控制,很大一部分在于仓位的控制。

因为外汇保证金交易是杠杆交易,所以同样的资金你可以获取更多的利益,同时也要承担更多的风险。

而仓位管理在这个时候就显得非常重要,因为他是管理你收益和风险的一个方法。

仓位控制

谈仓位控制,要明确的是首先他是基于一个个人对于风险的偏好,虽然我们一直在强调轻仓,但说实话,如果你有百分之百的把握说,汇率的变动一定是顺着我的思路来。

OK,我也会设置成满仓。

但是,汇率的变动非常大,市场存在很多的不确定,我们常常说,历史终究是惊人的相似,但在发生的前一秒,谁都吃不准哪一段才是相似的历史。

所以我们会把轻仓放在嘴边。

一般来说,投资者如果想在外汇市场获得长期稳定的盈利,行情分析的对错与否至多只能在各项成功因素中占30%,资金与风险管理的因素却占了50%以上

仓位的控制主要有:建仓、加仓、减仓以及平仓。

【如何建仓】

前面我们论述过,在做外汇保证金交易时,同交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量。为了控制风险,无论投资者做的是迷你账户(等同1万美金即可交易一手)还是标准账户(等同10万美金即可交易一手),也不论投资者采用的是多大的杠杆,帐户上的保证金是多少,根据江恩的买卖规则,在刚开始的时候,投资者只能开仓1/10的放大总资金量;即使再有把握,最好也不要超过2/10。

对于外汇保证金交易,仓位要更低,像八单仓位交易法超轻仓。

【如何加仓或减仓】

对于资金的加仓或减仓,往往有三种方式:

1、金字塔加码法

就是越往后追加的资金就越少。假设投资者本金有10万美元,投资者在A点买入2万美元的欧元;待欧元涨到B点,投资者认为欧元还将继续上涨,但已经有一段的涨幅了,后面的上涨空间可能比较有限,因而再次买入时的资金量减少到1万美元;到C点欧元还在上涨,投资者仍认为欧元将继续上涨,但此时上涨空间可能更小,所以投资者又投入了5000美元的资金。这种依次递减的追加方法就是金字塔加码法。

2、倒金字塔加码法

就是越往后追加的资金越多。如投资者在A点买入1万美元的欧元,B点买入2万美元的欧元,C点买入3万美元的欧元,依次递增追加筹码。此方法与金字塔加码法的不同之处,是在于投资者对行情上的判断上。随着投资者对欧元趋势的把握越来越有信心,所投入的资金也会越来越大,呈现出倒金字塔的模式。可见,此方法相对金字塔加码法更为激进,可能最终获得的利润空间很大,当然可能遭受的损失也会很大。

3、平均加码法

即每次加仓的资金量都相同,又叫固定加仓法。此方法介于前面两种方法之间,较为中庸。投资者对后续可能获利空间的判断和对行情准确把握的程度都介于前面二者之间。

以上方法同样适用于减仓。不同资金运用的方法适用于不同的市场状况和投资者对行情趋势的不同判断。前面三种方法,主要适合市场趋势明朗、走出一波升势或跌势时运用,而当行情在震荡区间整理时,就不大适合运用了。

【平仓】

平仓时机的选择是投资人获利多少、亏损多少决定条件之一。

我们通常说的止盈、止损都是平仓的手段。

过早的平仓在会让自己白白损失很多应该赚到的钱,而平仓的时机太晚的话,可能会让自己的获利回吐。

很多投资人不知道什么时候进行平仓。

主要是看你对风险的偏好,和行情的把握,如果对后期的发展没有把握的话,行情太过复杂的话,可以立即平仓。

如果有把握,那么设置一个心理预期,我还可以赚多少(亏多少)离场。

设置止损、止盈是一个非常好的平仓方法。


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关于仓位控制,交易者应该如何划重点?

hasen · 2018-05-09 · 基础课

上小学有一年暑假,跟着外公外婆去运砖石,红色的大砖要从窑厂运给砌房子的人家,大部分路程都在走水运,外公家的是一艘船是50吨位的,但真正运的时候,都不会运的太满,45吨的砖石就差不多了。

在船上长大的孩子明白一个道理:

靠水运生活,讲究对仓位的把控,太轻太满都不行,古人讲过一句话“水能载舟亦能覆舟”。

后来做交易,哪怕有十足把握,也绝少重仓;轻仓利薄,却是细水长流。

仓位是什么?

仓位是指投资人实有投资和实际投资资金的比例。比如你有10万用于投资,现用了4万元买基金或股票,你的仓位是40%。

杠杆与仓位

杠杆与仓位有关系吗?

可以说并没有直接关系,但是外汇保证金交易用的是杠杆,所以仓位控制和资金交易就显得非常重要。

举个例子:有一天,陈大爷去银行柜台买外汇实盘,买1标准手美元(几年后国家放开5万的购汇限制),需要的6.7611*100000=676110元的人民币(USDCNY=6.7611)。买到手以后,只要美国不被金三胖搞死,陈大爷的美元就一直有价值,两天后USDCNY=6.7811(变动200点),陈大爷在把美元换回人民币6.7811*100000=678110,陈大爷赚了2000元。

这里的仓位是多少呢?

实际投资/实有投资=676110/676110=100%,也就是我们说的满仓。

但是,这样的投资方式显然是不合适,一方面波动变难,另一方面即使每天都抓到行情,投资回报率2000*15*12/676110=53.25%(非复利情况)。

并且这显然是不可能的。

仓位与手数与高收益

这个时候经纪商来了说,说陈大爷来我这边交易,签个合约,我给你100倍的杠杆,这样的话陈大爷一份1标准手的USDCNY合约只需要6761.10元,李大爷的676110元可以买100手美元合约了。

如果陈大爷买100手。

仓位=实际投资/实有投资=(6761.1*100)/676110=100%,满仓。

如果陈大爷买1手

仓位=实际投资/实有投资=6761.1/676110=1%。

从上面可以看出,杠杆交易使得陈大爷可以同样的资金获取更多的收益。所以外汇保证金交易为高收益的交易。

仓位与手数与高风险

那么在外汇杠杆保证金交易中,又出现了一个问题。

在陈大爷在银行购买的情况中,只要美国不被金三胖干翻,不被外星人入侵,陈大爷的美元依然是陈大爷的美元。

但是现在每份合约需要的人民币为6761.1元,如果陈大爷是买了100手的那种,如果美元贬值,USDCNY=6.7811变动700点,为USDCNY=6.7111。那么0.07*100000=7000元,陈大爷的每张合约亏损了7000元,100手亏700000元,保证金就亏完了,也就是我们说的爆仓。

但是,如果是买了1手,1%的仓位。依然是变动700点。那么陈大爷只是亏损了7000元,保证金还有很多,汇率变动继续不利,依然可以做。

永远不要把你的资金亏完。

所以说,外汇保证金交易是一个高收益,高风险的交易,至于风险的控制,很大一部分在于仓位的控制。

因为外汇保证金交易是杠杆交易,所以同样的资金你可以获取更多的利益,同时也要承担更多的风险。

而仓位管理在这个时候就显得非常重要,因为他是管理你收益和风险的一个方法。

仓位控制

谈仓位控制,要明确的是首先他是基于一个个人对于风险的偏好,虽然我们一直在强调轻仓,但说实话,如果你有百分之百的把握说,汇率的变动一定是顺着我的思路来。

OK,我也会设置成满仓。

但是,汇率的变动非常大,市场存在很多的不确定,我们常常说,历史终究是惊人的相似,但在发生的前一秒,谁都吃不准哪一段才是相似的历史。

所以我们会把轻仓放在嘴边。

一般来说,投资者如果想在外汇市场获得长期稳定的盈利,行情分析的对错与否至多只能在各项成功因素中占30%,资金与风险管理的因素却占了50%以上

仓位的控制主要有:建仓、加仓、减仓以及平仓。

【如何建仓】

前面我们论述过,在做外汇保证金交易时,同交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量。为了控制风险,无论投资者做的是迷你账户(等同1万美金即可交易一手)还是标准账户(等同10万美金即可交易一手),也不论投资者采用的是多大的杠杆,帐户上的保证金是多少,根据江恩的买卖规则,在刚开始的时候,投资者只能开仓1/10的放大总资金量;即使再有把握,最好也不要超过2/10。

对于外汇保证金交易,仓位要更低,像八单仓位交易法超轻仓。

【如何加仓或减仓】

对于资金的加仓或减仓,往往有三种方式:

1、金字塔加码法

就是越往后追加的资金就越少。假设投资者本金有10万美元,投资者在A点买入2万美元的欧元;待欧元涨到B点,投资者认为欧元还将继续上涨,但已经有一段的涨幅了,后面的上涨空间可能比较有限,因而再次买入时的资金量减少到1万美元;到C点欧元还在上涨,投资者仍认为欧元将继续上涨,但此时上涨空间可能更小,所以投资者又投入了5000美元的资金。这种依次递减的追加方法就是金字塔加码法。

2、倒金字塔加码法

就是越往后追加的资金越多。如投资者在A点买入1万美元的欧元,B点买入2万美元的欧元,C点买入3万美元的欧元,依次递增追加筹码。此方法与金字塔加码法的不同之处,是在于投资者对行情上的判断上。随着投资者对欧元趋势的把握越来越有信心,所投入的资金也会越来越大,呈现出倒金字塔的模式。可见,此方法相对金字塔加码法更为激进,可能最终获得的利润空间很大,当然可能遭受的损失也会很大。

3、平均加码法

即每次加仓的资金量都相同,又叫固定加仓法。此方法介于前面两种方法之间,较为中庸。投资者对后续可能获利空间的判断和对行情准确把握的程度都介于前面二者之间。

以上方法同样适用于减仓。不同资金运用的方法适用于不同的市场状况和投资者对行情趋势的不同判断。前面三种方法,主要适合市场趋势明朗、走出一波升势或跌势时运用,而当行情在震荡区间整理时,就不大适合运用了。

【平仓】

平仓时机的选择是投资人获利多少、亏损多少决定条件之一。

我们通常说的止盈、止损都是平仓的手段。

过早的平仓在会让自己白白损失很多应该赚到的钱,而平仓的时机太晚的话,可能会让自己的获利回吐。

很多投资人不知道什么时候进行平仓。

主要是看你对风险的偏好,和行情的把握,如果对后期的发展没有把握的话,行情太过复杂的话,可以立即平仓。

如果有把握,那么设置一个心理预期,我还可以赚多少(亏多少)离场。

设置止损、止盈是一个非常好的平仓方法。