FIG百科:利用股票进行外汇交易

Figurefinance · 2018-05-08 · 百科

股票就像水晶球,可以帮助预测货币的未来。

外汇和全球股票市场

你是否知道股票市场也可以有助于衡量货币走势?

在某种程度上,你可以将股指作为某种外汇水晶球。

根据你在电视上看到的,你在广播中听到的,以及你在报纸上读到的,似乎股票市场是最受关注的金融市场。

要记住的一点是,为了从一个特定的国家购买股票,你必须首先拥有该国货币。

为了在日本投资股票,欧洲投资者必须首先将欧元兑换成日元。对日元的需求增加导致日元的增值。另一方面,抛售欧元导致其供应相对增长,压低欧元价值。

当某一股票市场前景看好时,国际资金就会流入。

另一方面,当股票市场陷入困境时,国际投资者会撤出资金,寻找更好的投资领域。

即使你不进行股票交易,作为外汇交易者,你仍应关注主要国家的股票市场。

如果一个国家的股票市场比另一个国家的股票市场表现更好,你应该意识到,资金可能会从股市走弱的国家转移到股市走强的国家。

这可能会导致股票市场强劲的国家的货币升值,而股市疲弱的国家的货币可能会贬值。

大意是这样的:

强劲的股市=坚挺的货币

低迷的股市=疲弱的货币

如果你买入股市走强的国家的货币,卖出股市疲软的国家的货币,你就有可能实现不错的盈利。

股票与外汇的关系

利用全球股票市场做出外汇交易决策的一个问题是,要弄清楚谁是主导因素。

这就像那个古老的问题:“先有鸡还是先有蛋?”

在其关系中,股票市场说了算吗?还是外汇市场起主要作用?

基本理论是,当一国股市上涨时,市场对该国的信心也会增长,从而导致外国投资者的资金流入。这常常会促进对该国货币的需求,使其兑其他外国货币升值。

另一方面,当国内股市表现糟糕时,市场对其信心就会动摇,导致投资者将投资资金兑换回其所在国货币。

理论上听起来不错,但实际上很复杂。

例如,美元与标准普尔500指数之间的历史关系并未保持一致性。如下所示,在过去的20年里,它们先是移动方向一致,之后移动方向相反,再后来已无相关性。

QQ图片20180503094116.png


但这并不意味着这种关系是没有用的。你只需要知道相关性在什么时候起作用(无论是正相关还是负相关),什么时候不起作用。

这里有一个例子,美国和日本的股市与其各自货币走势相反。

在美国和日本,任何乐观的经济数据通常给各自的货币——美元和日元带来压力。

首先,让我们来看看道琼斯工业平均指数和日经指数之间的相关性,看看全球股市是如何相互联系的。

QQ图片20180503094125.png


自世纪之交以来,道琼斯工业平均指数和日本股票指数日经225就像情人节的情人一样,在同一时间下跌和上涨。

还要注意的是,有时一个指数率先上涨或下跌,另一个指标跟随。这种情况不是每一次都发生,但可以说,世界上的股票市场通常是朝着同一个方向发展的。

股票市场如何影响外汇市场?

日经指数和美元/日元

在始于2007年的全球经济衰退之前,当多数经济体连续几个季度GDP出现负增长时,日经指数和美元/日元汇率呈负相关。

投资者认为,日本股市的表现反映了日本的状况,因此日经指数的上涨导致日元走强。

反之亦然。一旦日经指数下跌,美元/日元也会上涨。

QQ图片20180503094136.png


然而,当金融危机袭来时,这种关系就像Lindsay Lohan一样疯狂。

过去负相关的日经指数和美元/日元汇率现在走势一致。

很神奇,不是吗?

谁会想到股票会和外汇市场有关系呢?

美元/日元与道琼斯指数的相关性

让我们来看看美元/日元和道琼斯指数之间的相关性。

根据你之前读到的内容,你可能会认为美元/日元和道琼斯指数是高度相关的。然而,看看下面的图表会告诉你情况并非如此。虽然是正相关,但并不那么明显。

QQ图片20180503094151.png


看一下道琼斯指数。

它在2007年末达到了14000点的峰值,之后在2008年就像一个烫手山芋。

与此同时,美元/日元(橙线)也有所下跌,但下降幅度小于道琼斯指数。这提醒我们,应该经常考虑基本面因素、技术因素和市场情绪,所以要经常研读!

不要认为相关性是理所当然的,因为它们并非确凿证据!

如何将欧元/日元作为股票的领先指标使用?

正如我们之前所说的,为了投资某一特定的股票市场,投资者需要当地的货币来购买股票。

你可以想象一下,像DAX(德国股市)这样的股票市场对货币的影响。

从理论上讲,只要DAX指数上涨,我们可以预期欧元也会上涨,因为投资者需要获得一些欧元。

虽然这种相关性并不完美,但统计数据表明仍然相当准确。我们做了一些研究,发现欧元/日元似乎与全球股票市场高度相关。

你应该知道,日元和美元被认为是主要货币中的避险资产。

当人们对全球经济的信心下降,交易者感到恐惧时,我们通常会看到交易者将资金抽离股市,从而导致DAX指数和标准普尔500指数下跌。当资金从这些市场流出时,我们通常会看到随着交易者抛售,欧元日元下跌。

另一方面,当阳光明媚、风险偏好高涨的时候,投资者将资金投入股市,而股市反过来又会促使欧元/日元上涨。

下面的图表显示欧元/日元与DAX指数以及标准普尔500指数之间的相关性。



QQ图片20180503094211.png

QQ图片20180503094222.png

这一相关性似乎在10年间一直保持良好,因为欧元/日元和这两个指数一直在同步稳步上升,直到2008年受到金融危机的冲击。2007年末,欧元/日元和股指均达到峰值。

其他市场与外汇市场关系分析备忘录

有很多市场间的关系需要记住,让我们快速回顾一下。

货币的价格走势通常是由其与大宗商品、债券和股票指数的关系所驱动的。

这里有一个单页备忘录,可以作为书签,让你轻松查阅!

如果

那么

为什么

黄金上涨

美元下跌

在经济动荡时期,投资者倾向于抛售美元,转而买入黄金。与其他资产不同,黄金保有内在价值。

黄金上涨

澳元美元上涨

澳大利亚是全球第三大黄金生产国,每年的黄金产量约为50亿美元。

黄金上涨

纽元美元上涨

新西兰也是黄金生产大国,全球排名25。

黄金上涨

美元瑞郎下跌

瑞士25%以上的储备是由黄金支撑的。随着金价走高,美元瑞郎下跌(瑞郎被买入)。

黄金上涨

美元加元下跌

加拿大是世界第五大黄金生产国。随着金价上涨,该货币对往往会下跌(加元被买入)。

石油上涨

美元加元下跌

加拿大是世界上最大的石油生产国之一,每天向美国出口约200万桶石油。石油价格上涨,美元加元下跌。

黄金上涨

欧元美元上涨

由于黄金和欧元与美元都是负相关关系,如果金价上涨,欧元/美元也会上涨。

债券收益率上涨

本国货币上涨

提供更高回报率的经济体吸引了更多的投资。这使得当地货币相对于债券收益率较低的经济体的货币更具吸引力。

道指下跌

日经指数下跌

美国经济的表现与日本密切相关。

日经指数下跌

美元日元下跌

投资者认为,日元是避险资产,他们在经济低迷时期往往会寻求避险。


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Figurefinance · 2018-05-08 · 百科

股票就像水晶球,可以帮助预测货币的未来。

外汇和全球股票市场

你是否知道股票市场也可以有助于衡量货币走势?

在某种程度上,你可以将股指作为某种外汇水晶球。

根据你在电视上看到的,你在广播中听到的,以及你在报纸上读到的,似乎股票市场是最受关注的金融市场。

要记住的一点是,为了从一个特定的国家购买股票,你必须首先拥有该国货币。

为了在日本投资股票,欧洲投资者必须首先将欧元兑换成日元。对日元的需求增加导致日元的增值。另一方面,抛售欧元导致其供应相对增长,压低欧元价值。

当某一股票市场前景看好时,国际资金就会流入。

另一方面,当股票市场陷入困境时,国际投资者会撤出资金,寻找更好的投资领域。

即使你不进行股票交易,作为外汇交易者,你仍应关注主要国家的股票市场。

如果一个国家的股票市场比另一个国家的股票市场表现更好,你应该意识到,资金可能会从股市走弱的国家转移到股市走强的国家。

这可能会导致股票市场强劲的国家的货币升值,而股市疲弱的国家的货币可能会贬值。

大意是这样的:

强劲的股市=坚挺的货币

低迷的股市=疲弱的货币

如果你买入股市走强的国家的货币,卖出股市疲软的国家的货币,你就有可能实现不错的盈利。

股票与外汇的关系

利用全球股票市场做出外汇交易决策的一个问题是,要弄清楚谁是主导因素。

这就像那个古老的问题:“先有鸡还是先有蛋?”

在其关系中,股票市场说了算吗?还是外汇市场起主要作用?

基本理论是,当一国股市上涨时,市场对该国的信心也会增长,从而导致外国投资者的资金流入。这常常会促进对该国货币的需求,使其兑其他外国货币升值。

另一方面,当国内股市表现糟糕时,市场对其信心就会动摇,导致投资者将投资资金兑换回其所在国货币。

理论上听起来不错,但实际上很复杂。

例如,美元与标准普尔500指数之间的历史关系并未保持一致性。如下所示,在过去的20年里,它们先是移动方向一致,之后移动方向相反,再后来已无相关性。

QQ图片20180503094116.png


但这并不意味着这种关系是没有用的。你只需要知道相关性在什么时候起作用(无论是正相关还是负相关),什么时候不起作用。

这里有一个例子,美国和日本的股市与其各自货币走势相反。

在美国和日本,任何乐观的经济数据通常给各自的货币——美元和日元带来压力。

首先,让我们来看看道琼斯工业平均指数和日经指数之间的相关性,看看全球股市是如何相互联系的。

QQ图片20180503094125.png


自世纪之交以来,道琼斯工业平均指数和日本股票指数日经225就像情人节的情人一样,在同一时间下跌和上涨。

还要注意的是,有时一个指数率先上涨或下跌,另一个指标跟随。这种情况不是每一次都发生,但可以说,世界上的股票市场通常是朝着同一个方向发展的。

股票市场如何影响外汇市场?

日经指数和美元/日元

在始于2007年的全球经济衰退之前,当多数经济体连续几个季度GDP出现负增长时,日经指数和美元/日元汇率呈负相关。

投资者认为,日本股市的表现反映了日本的状况,因此日经指数的上涨导致日元走强。

反之亦然。一旦日经指数下跌,美元/日元也会上涨。

QQ图片20180503094136.png


然而,当金融危机袭来时,这种关系就像Lindsay Lohan一样疯狂。

过去负相关的日经指数和美元/日元汇率现在走势一致。

很神奇,不是吗?

谁会想到股票会和外汇市场有关系呢?

美元/日元与道琼斯指数的相关性

让我们来看看美元/日元和道琼斯指数之间的相关性。

根据你之前读到的内容,你可能会认为美元/日元和道琼斯指数是高度相关的。然而,看看下面的图表会告诉你情况并非如此。虽然是正相关,但并不那么明显。

QQ图片20180503094151.png


看一下道琼斯指数。

它在2007年末达到了14000点的峰值,之后在2008年就像一个烫手山芋。

与此同时,美元/日元(橙线)也有所下跌,但下降幅度小于道琼斯指数。这提醒我们,应该经常考虑基本面因素、技术因素和市场情绪,所以要经常研读!

不要认为相关性是理所当然的,因为它们并非确凿证据!

如何将欧元/日元作为股票的领先指标使用?

正如我们之前所说的,为了投资某一特定的股票市场,投资者需要当地的货币来购买股票。

你可以想象一下,像DAX(德国股市)这样的股票市场对货币的影响。

从理论上讲,只要DAX指数上涨,我们可以预期欧元也会上涨,因为投资者需要获得一些欧元。

虽然这种相关性并不完美,但统计数据表明仍然相当准确。我们做了一些研究,发现欧元/日元似乎与全球股票市场高度相关。

你应该知道,日元和美元被认为是主要货币中的避险资产。

当人们对全球经济的信心下降,交易者感到恐惧时,我们通常会看到交易者将资金抽离股市,从而导致DAX指数和标准普尔500指数下跌。当资金从这些市场流出时,我们通常会看到随着交易者抛售,欧元日元下跌。

另一方面,当阳光明媚、风险偏好高涨的时候,投资者将资金投入股市,而股市反过来又会促使欧元/日元上涨。

下面的图表显示欧元/日元与DAX指数以及标准普尔500指数之间的相关性。



QQ图片20180503094211.png

QQ图片20180503094222.png

这一相关性似乎在10年间一直保持良好,因为欧元/日元和这两个指数一直在同步稳步上升,直到2008年受到金融危机的冲击。2007年末,欧元/日元和股指均达到峰值。

其他市场与外汇市场关系分析备忘录

有很多市场间的关系需要记住,让我们快速回顾一下。

货币的价格走势通常是由其与大宗商品、债券和股票指数的关系所驱动的。

这里有一个单页备忘录,可以作为书签,让你轻松查阅!

如果

那么

为什么

黄金上涨

美元下跌

在经济动荡时期,投资者倾向于抛售美元,转而买入黄金。与其他资产不同,黄金保有内在价值。

黄金上涨

澳元美元上涨

澳大利亚是全球第三大黄金生产国,每年的黄金产量约为50亿美元。

黄金上涨

纽元美元上涨

新西兰也是黄金生产大国,全球排名25。

黄金上涨

美元瑞郎下跌

瑞士25%以上的储备是由黄金支撑的。随着金价走高,美元瑞郎下跌(瑞郎被买入)。

黄金上涨

美元加元下跌

加拿大是世界第五大黄金生产国。随着金价上涨,该货币对往往会下跌(加元被买入)。

石油上涨

美元加元下跌

加拿大是世界上最大的石油生产国之一,每天向美国出口约200万桶石油。石油价格上涨,美元加元下跌。

黄金上涨

欧元美元上涨

由于黄金和欧元与美元都是负相关关系,如果金价上涨,欧元/美元也会上涨。

债券收益率上涨

本国货币上涨

提供更高回报率的经济体吸引了更多的投资。这使得当地货币相对于债券收益率较低的经济体的货币更具吸引力。

道指下跌

日经指数下跌

美国经济的表现与日本密切相关。

日经指数下跌

美元日元下跌

投资者认为,日元是避险资产,他们在经济低迷时期往往会寻求避险。