高杠杆高风险?经纪商提供的杠杆与账户风险有关吗?

Figurefinance · 2018-08-08 · 百科

外汇保证金交易在世界范围内都十分受欢迎,与其他投资方式相比,可以利用杠杆也是外汇保证金交易吸引投资者的重要原因之一。

经纪商会为投资者提供不同的杠杆,很多国家监管机构对于杠杆也有着不同的要求,所以不同的经纪商所能提供的杠杆比例也有所不同,常见的有10倍、20倍、50倍、100倍、200倍、300倍、400倍、500倍等等。

此外,经纪商所提供的杠杆比例也不是一成不变的,在一些重大事情发生的前后,经纪商可能会下调杠杆比例,以降低风险。

而对于杠杆,有一部分投资者存在一个误区,就是交易商提供的杠杆比例越大,风险也就越高,事实上并非如此。

在这里,我们要弄清的一个概念,就是保证金杠杆和实际杠杆,这二者是有区别的。

保证金杠杆与实际杠杆

所谓保证金杠杆,就是经纪商所提供的杠杆,在数值上是与保证金成倒数的。比如说,某个经纪商为某一种账户类型提供100倍的杠杆,也就是说要求用户存入交易总额的1%作为保证金,也就是说,如果投资者想要交易1个标准手的美元/日元,交易总额为10万美元,需要的保证金是1000美元,也就是说,投资者的账户里必须有至少1000美元才可以。

但是,在实际的交易当中,大多数交易者都不会把账户的所有资金作为每笔交易的保证金,因此,保证金杠杆,往往不是投资者所使用的实际杠杆。

实际杠杆应该是投资者账户里面未平仓的资金总额与投资者的账户总额之比。

同样拿上面的例子来说,交易者的账户里面有1000美元,但是,交易者并未进行1个标准手的交易,而是进行了0.5手的交易,交易总额为5万美元,这个时候,交易所需的保证金是500美元,他的实际杠杆则是50000/1000=50倍杠杆。

所以说,保证金杠杆是投资者所能使用的最大杠杆,一般情况下,实际杠杆都要小于保证金杠杆。

杠杆与账户实际风险

在了解保证金杠杆和实际杠杆之后,我们就可以明白,保证金杠杆所衡量的,是可以交易的最大金额,经纪商提供保证金杠杆的目的是降低投资者的交易门槛,并不是经纪商提供多少,投资者就要用多少,经纪商更不会强迫投资者使用最高的杠杆。因此理论上来说,保证金杠杆与投资者承担的风险并没有关系,即使经纪商给投资者100倍、1000倍的杠杆,投资者依旧可以只选择5倍,10倍甚至不用杠杆。

也正因为这一点,高杠杆经纪商会认为低杠杆经纪商的资金利用率低,毕竟“以小博大”也是外汇交易的重要优势之一。高(保证金)杠杆的支持者认为,在账户资金一定的情况下,保证金杠杆越高,保证金被用掉的比例也越小,相应的,所能承受的波动也越大,爆仓的风险也就越小。

这种说法是正确的,但是,是在投资者具有严格风控意识的前提下,在交易当中,保证金杠杆往往会影响投资者实际杠杆的使用,投资者需要认真考虑下,假设账户里有1000美元,在可以进行价值10万甚至50万、100万的交易的时候,是否能控制自己只做1万美元的交易。过高的保证金杠杆可能会导致投资者对风险的误判,增加实际杠杆倍数,而实际杠杆倍数则真的是“盈亏放大器”了,在过高的实际杠杆下进行交易,几个点的价格波动就可能让投资者血本无归。这也是为什么,美国、日本、欧洲等国家或地区的监管机构会对最高杠杆比例有要求的原因。

经纪商提供高杠杆并不是一件坏事,高杠杆给了资金量不足的投资者参与市场的机会,作为吸引用户的手段并没有问题,账户的实际风险仍旧取决于投资者本身的风控意识。因此,投资者,尤其是小额账户的投资者,一定要慎重选择实际杠杆倍数,毕竟如果账户里只有几百美元,采用500倍杠杆进行交易,可能几分钟就会被清出局了。不管经纪商提供多少倍杠杆,投资者仍旧应该按照自己的节奏进行交易。事实上在大多数情况下,专业交易员使用的杠杆都比较低,这样可以更好地保护交易资本。

经纪商提供的不同账户与杠杆

保证金杠杆,与投资者选择的经纪商有直接关系,有的经纪商只提供一种杠杆,也有很多经纪商提供不止一种杠杆,而不同种杠杆,往往与交易账户类型相关。比如,有些平台会为STP账户提供100倍的杠杆,而为对赌账户提供400倍的杠杆等。

如果经纪商提供多种杠杆,投资者一般是可以通过给平台发邮件、联系客户经理等方式来对杠杆进行修改。需要特别注意的是,杠杆的修改很多时候意味着账户类型的变更,不同账户类型有不同的交易限制,在点差、交易品种、是否支持EA交易等方面都可能有区别,在修改之前一定要咨询清楚。

杠杆是一把双刃剑,在放大盈利的同时也放大亏损,高风险高利润是金融产品的普遍特征,投资者需要根据外汇市场的波动,以及自身的风险承受能力,去确定实际杠杆的使用,不要受其他因素的影响。


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高杠杆高风险?经纪商提供的杠杆与账户风险有关吗?

Figurefinance · 2018-08-08 · 百科

外汇保证金交易在世界范围内都十分受欢迎,与其他投资方式相比,可以利用杠杆也是外汇保证金交易吸引投资者的重要原因之一。

经纪商会为投资者提供不同的杠杆,很多国家监管机构对于杠杆也有着不同的要求,所以不同的经纪商所能提供的杠杆比例也有所不同,常见的有10倍、20倍、50倍、100倍、200倍、300倍、400倍、500倍等等。

此外,经纪商所提供的杠杆比例也不是一成不变的,在一些重大事情发生的前后,经纪商可能会下调杠杆比例,以降低风险。

而对于杠杆,有一部分投资者存在一个误区,就是交易商提供的杠杆比例越大,风险也就越高,事实上并非如此。

在这里,我们要弄清的一个概念,就是保证金杠杆和实际杠杆,这二者是有区别的。

保证金杠杆与实际杠杆

所谓保证金杠杆,就是经纪商所提供的杠杆,在数值上是与保证金成倒数的。比如说,某个经纪商为某一种账户类型提供100倍的杠杆,也就是说要求用户存入交易总额的1%作为保证金,也就是说,如果投资者想要交易1个标准手的美元/日元,交易总额为10万美元,需要的保证金是1000美元,也就是说,投资者的账户里必须有至少1000美元才可以。

但是,在实际的交易当中,大多数交易者都不会把账户的所有资金作为每笔交易的保证金,因此,保证金杠杆,往往不是投资者所使用的实际杠杆。

实际杠杆应该是投资者账户里面未平仓的资金总额与投资者的账户总额之比。

同样拿上面的例子来说,交易者的账户里面有1000美元,但是,交易者并未进行1个标准手的交易,而是进行了0.5手的交易,交易总额为5万美元,这个时候,交易所需的保证金是500美元,他的实际杠杆则是50000/1000=50倍杠杆。

所以说,保证金杠杆是投资者所能使用的最大杠杆,一般情况下,实际杠杆都要小于保证金杠杆。

杠杆与账户实际风险

在了解保证金杠杆和实际杠杆之后,我们就可以明白,保证金杠杆所衡量的,是可以交易的最大金额,经纪商提供保证金杠杆的目的是降低投资者的交易门槛,并不是经纪商提供多少,投资者就要用多少,经纪商更不会强迫投资者使用最高的杠杆。因此理论上来说,保证金杠杆与投资者承担的风险并没有关系,即使经纪商给投资者100倍、1000倍的杠杆,投资者依旧可以只选择5倍,10倍甚至不用杠杆。

也正因为这一点,高杠杆经纪商会认为低杠杆经纪商的资金利用率低,毕竟“以小博大”也是外汇交易的重要优势之一。高(保证金)杠杆的支持者认为,在账户资金一定的情况下,保证金杠杆越高,保证金被用掉的比例也越小,相应的,所能承受的波动也越大,爆仓的风险也就越小。

这种说法是正确的,但是,是在投资者具有严格风控意识的前提下,在交易当中,保证金杠杆往往会影响投资者实际杠杆的使用,投资者需要认真考虑下,假设账户里有1000美元,在可以进行价值10万甚至50万、100万的交易的时候,是否能控制自己只做1万美元的交易。过高的保证金杠杆可能会导致投资者对风险的误判,增加实际杠杆倍数,而实际杠杆倍数则真的是“盈亏放大器”了,在过高的实际杠杆下进行交易,几个点的价格波动就可能让投资者血本无归。这也是为什么,美国、日本、欧洲等国家或地区的监管机构会对最高杠杆比例有要求的原因。

经纪商提供高杠杆并不是一件坏事,高杠杆给了资金量不足的投资者参与市场的机会,作为吸引用户的手段并没有问题,账户的实际风险仍旧取决于投资者本身的风控意识。因此,投资者,尤其是小额账户的投资者,一定要慎重选择实际杠杆倍数,毕竟如果账户里只有几百美元,采用500倍杠杆进行交易,可能几分钟就会被清出局了。不管经纪商提供多少倍杠杆,投资者仍旧应该按照自己的节奏进行交易。事实上在大多数情况下,专业交易员使用的杠杆都比较低,这样可以更好地保护交易资本。

经纪商提供的不同账户与杠杆

保证金杠杆,与投资者选择的经纪商有直接关系,有的经纪商只提供一种杠杆,也有很多经纪商提供不止一种杠杆,而不同种杠杆,往往与交易账户类型相关。比如,有些平台会为STP账户提供100倍的杠杆,而为对赌账户提供400倍的杠杆等。

如果经纪商提供多种杠杆,投资者一般是可以通过给平台发邮件、联系客户经理等方式来对杠杆进行修改。需要特别注意的是,杠杆的修改很多时候意味着账户类型的变更,不同账户类型有不同的交易限制,在点差、交易品种、是否支持EA交易等方面都可能有区别,在修改之前一定要咨询清楚。

杠杆是一把双刃剑,在放大盈利的同时也放大亏损,高风险高利润是金融产品的普遍特征,投资者需要根据外汇市场的波动,以及自身的风险承受能力,去确定实际杠杆的使用,不要受其他因素的影响。